期货生猪讨论社区:套保,保及价格保险在业内流传,目前, 产业链各主体在交易策略和资金管理等方面的运用受到了各方的广泛关注。

期货日报记者了解到,不少企业曾关注过套保和价格保险,但是这一现象在2020年出现过。金信期货从大商所为生猪期货交割提供帮助时,格林大华期货套期保值案例就出现了。格林大华期货相关负责人表示,尽管目前现货生猪市场上生猪期货在生猪价格大幅下跌的背景下,但是大部分生猪企业面临着亏损的风险。

据金信期货总经理刘佳伟介绍,自生猪期货上市以来,大商所根据产业发展、市场风险管理的需要,持续推出生猪保险+期货、场外期权、基差贸易、商品互换等一系列组合性方案,为产业链企业提供了全方位的风险管理服务。

相关专家在座谈会上也谈到了今年的生猪期货大发展和价格保险工作,并表示,下一步将结合市场需求,更加优化保险+期货项目服务实体经济的方式,为养殖企业搭建起了一条顺畅高效的生猪期货发展通道。

据了解,本次为期两天的论坛上,大商所场外期权项目共采取了一系列创新性的举措。一是在仓单延伸业务模式上,上线首月的报价模式,打通了买方与卖方之间的通道,实现了贸易双方在期货端进行配对和风险管理的闭环。二是在基差贸易模式上,持续优化方案,对企业售价进行升贴水报价,并且按照期货公司报价销售,基差贸易模式使基差贸易的定价更加便利。三是在生猪期货市场上,上线更多的生猪看跌期权,满足了大型生猪养殖企业在价格调控风险、对冲现货风险的需求。四是在实际操作中,期权已为养殖企业提供了较为复杂的管理方案。除了行业人士以外,一些专家正在共同努力,利用生猪期权工具,帮助养殖企业实现了锁定采购成本、稳定经营利润的效果。五是在生猪期货上线新合约规则制度上,上线更多的期权组合可为养殖企业提供灵活多样的风险管理工具。

下一步,大商所将根据生猪期货市场实际情况,继续丰富期权品种,丰富组合式组合,进一步丰富生猪期权组合,为企业提供更加灵活多样的风险管理方案。

据介绍,大商所此次将为广大生猪养殖企业提供丰富的期权组合策略,使得生猪产业链企业对冲现货价格风险的工具更加丰富,利用期权可以增加风险管理的工具。如,对购买保险的生猪养殖企业,卖出看跌期权来对冲价格下跌的风险;帮助购买大商所已上市的玉米期权和生猪期货,帮助企业在种植季通过卖出虚值看跌期权对冲价格下跌的风险,帮助种植户利用期权来管理风险。另外,生猪期货市场将更加灵活,通过卖出虚值看跌期权,扩大出口、规避价格下跌风险。通过卖出看跌期权,可以满足养殖户生产利润的保障。

对于生猪养殖企业来说,利用期权可以提前锁定销售利润、增加收益。对于生猪养殖企业来说,在传统的市场销售中,买入看跌期权更加有利可图,在疫病防控中帮助他们更好的进行管理。最后,如果生猪养殖企业通过期货工具来避险,则可为其锁定成本、增加收入。同时,利用期权工具进行风险管理,可以达到规避风险的目的,规避了传统现货销售中的价格风险。

据记者了解,目前生猪养殖企业无论是在期货还是期权的组合,都面临较为复杂的市场风险。一是大部分企业都面临着价格风险。目前大型生猪养殖企业只要按照计划执行,以风险管理