期货轧差交易试点工作已完成,支持行业机构加大“一主两翼”的创新模式,尝试建立和完善期货轧差交易业务。在规范和引导期货经营机构为产业企业经营提供服务的同时,探索创新衍生品交易业务,实现产业链和供应链的更好连接,并为服务产业客户提供更多的风险管理服务。

要点三:探索更多的“一主两翼”服务模式

(一)丰富创新品种

根据《期货交易管理条例》,期货公司要通过开展创新业务,增强服务实体经济能力。期货公司作为期货市场的组织者和参与者,不仅是期货公司在市场、衍生品业务、期货市场、银行间和其他金融机构的主要金融参与者,还会参与到不同的市场主体。

(二)将创设期货公司业务模式

期货公司一方面是期货公司把衍生品交易作为未来的业务创新的重要抓手,打造成熟的衍生品服务体系,为企业管理风险提供可靠的风险管理工具。在更多的品种上,期货公司都在创新,以提升服务实体经济能力。

(三)创新业务

“一主两翼”:衍生品交易的核心是以风险管理为基础的衍生品交易模式,以金融工具为基础的衍生品交易。期货公司要研究风险管理,提供风险管理、资产管理、融资等创新业务,还要为实体企业提供一系列风险管理服务。

衍生品业务中的风险管理业务与“一主两翼”:与传统业务相比,衍生品交易的风险管理业务和衍生品交易的本质是一种中介业务,它与传统的业务相比,具有明显的差异,特别是企业的业务风险管理业务。期货公司的风险管理业务,本质上是一种中间商的业务,本质上,是客户对企业进行风险管理,为企业管理风险,提供“压舱石”。通过保险+期货、场外期权、掉期交易等金融工具,为实体企业提供更多的风险管理工具,期货公司服务实体经济的能力体现在了业务创新,企业套保等手段更加灵活。同时,期货公司风险管理业务创新可以从风险管理公司的生产经营等,延伸到服务实体经济,未来期货公司要积极推动相关业务创新。

(四)创新业务模式

期货公司向业务创新转型,是期货公司业务创新的主旋律。衍生品业务创新是期货公司风险管理业务转型的重要手段之一。期货公司要关注期货市场的新动向,紧跟市场,服务实体经济。企业要善于把握市场变化趋势,以此突破风险管理工具,为期货公司腾出更多的发展机遇。期货公司作为风险管理公司转型的主力军,未来可将业务创新提升到更多的领域,向多元化、个性化发展迈进。

(五)创新业务

市场创新是期货行业创新的基础。创新业务的本质是为企业提供风险管理服务,期货公司要在创新业务领域,实现技术创新的突破,才能确保期货公司创新能力的增强。基于“创新”的基础,期货公司要逐步形成具有创新属性的创新业务模式。创新业务的重要作用是服务实体经济,服务国家战略。期货公司要将创新业务运用到风险管理领域,取得一定的成绩,有助于提升风险管理业务的核心竞争力,加快形成一批具有国际竞争力的风险管理公司。

(六)创新业务

期货公司创新业务具有交易模式、风险管理服务的特征,需要通过创新业务转型的方式来获取更多的利润。创新业务在风险管理、资产管理等方面均起到了明显的创新作用。特别是今年以来,大宗商品价格波动加剧,衍生品业务盈利水平受到了一定的影响,公司面临一定的经营风险。期货公司要重视风险管理业务的创新,以开展创新业务为主要目标,实现创新业务。

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