国债期货合约到期(国债期货合约到期结算)一般会出现以下情况:

(1)临近到期交割月份,特别是12月中旬和12月下旬。如连续出现逼仓,特别是12月中旬以及1月下旬,国债期货市场出现卖空的行为,导致国债期货市场出现资金快速回流。

(2)股指期货交割日效应。我们认为,在股指期货交割日效应的影响下,市场对交割日有较大的预期。若现货市场偏强,盘面出现反常现象,那么将会令空头积极平仓,由此造成国债期货市场形成供过于求的状况。

(3)中长期投资者参与国债期货投资的方式。国债期货投资需谨慎,建议选择长期投资者参与国债期货,这与机构投资者更加相近,因此与机构投资者相比,国债期货市场的运作、效率将更快。