期货保值方向(股指期货保值)是指某一特定期间内(某一特定日期)期货合约的买方(卖方)向期货交易所(卖方)支付一定数量的款项,同时,买卖双方为了在期货市场上交易而实际达成的一种目的。期货保值款式(股指期货保值)包括套期保值额度的定义以及套期保值的基本原则,期货保值款项的应用又可分为套期保值交易额度和套利交易头寸的概述。

(一)套期保值额度定义

一般来说,套期保值额度是指投资者投资入市时,按照以下标准设计的:单个期货合约的每手合约价值为1000元,即交易所认定的套期保值持仓数量应当为100手的整数倍;同一交易所认可的跨期套利持仓数量应当为100手的整数倍。

一般而言,套期保值额度分为二个层次,一是一般限仓;二是一般持仓;三是在同一限仓权限下的,非期货合约;四是在某个合约单边持仓数量不超过总限仓量的80%时,限仓执行。

根据期现套利,主要是指买方被动持有某个月份或某一月份合约或者相应月份的期货合约的,买方被动持有某个月份或相应月份的期货合约,卖方被动持有某个月份的期货合约。

(二)套期保值额度定义

套期保值额度是指某一特定日期内(某一特定日期)期货合约的买方(卖方)向期货交易所(卖方)支付一定数量的资金,以规避将来交割时合约可能出现的流动性风险。