空头套期保值基差增大(多头套期保值基差)

第一个注意点:套期保值的目的

从理论上讲,任何投机行为都是买卖双方的权利义务相对抵消。对于空头来说,就可以利用期货、期权、远期、期货和现货之间的差额来进行套期保值。

1、投机者

期货合约:是一种具有期限的远期合约,只是作为买卖双方的交易对手在合约到期前进行平仓的方式。

2、套期保值者

套期保值者是指进行实物交割的企业。

当期现货交易结束后,由于卖出现货的期货合约并不能对冲期货交易者所持有的现货,因此被称为套期保值者。套期保值者对套期保值的方法主要有两种,一是卖出套期保值的企业;二是买入套期保值的企业。一般来说,利用期货交易者买入套期保值的企业通常是套期保值的企业。

3、套利者

套利者是指从买入现货同时卖出相同数量的期货合约或数量的期货合约,以期望在未来某一时间以特定价格买入或卖出一定数量的期货合约。套利者不想通过期货合约反向交易获利,因此只能在期货市场上通过买入和卖出的方式来获利。套利者的买入、卖出与现货间的价格差通常在合约到期前得到解决。