期货反手是指投资者在期货交易中，先买入一部分合约，然后在市场价格上涨时卖出相同数量的合约，或者在价格下跌时买入相同数量的合约，以达到对冲风险和获得利润的目的。该策略在期货交易中非常常见，特别是在波动性较大的市场中。

期货反手的本质是对冲风险。在期货交易中，投资者面对的风险非常大，价格波动可能会导致巨额亏损。期货反手可以通过同时买入或卖出相同数量的合约，规避一部分的风险，从而降低投资风险。当市场价格发生变化时，投资者可以通过**或购买相应数量的合约，实现对冲风险的目的。

然而，期货反手并非是完美的策略。首先，对冲的数量需要合理把握，如果对冲数量不够，仍然会承担一定的风险，如果对冲数量过多，可能会损失一定的机会成本。其次，期货反手需要考虑到交易成本，包括交易费用、滑点等，这些成本可能会影响对冲收益。最后，市场波动性过大时，对冲的效果也可能会受到一定的影响。

尽管存在一定的局限性，期货反手仍然是期货交易中常用的策略之一。在实践中，投资者可以通过反复试验，掌握对冲数量和策略的把握，以获得更好的收益。同时，投资者也需要注意市场波动性和交易成本的变化，以及良好的风险管理和资金管理能力，以保持对冲策略的有效性。

总之，期货反手是对冲风险的一种策略，可以在期货交易中降低投资风险。但是需要注意合理把握对冲数量、交易成本和风险管理能力等因素。只有掌握好这些因素，才能更好地实现期货交易中的风险管理和利润获得。